فرارو/ گزارش مهم تورم آمریکا (CPI) به‌زودی منتشر می‌شود. به علت تاثیر مستقیم این گزارش بر نرخ بهره، بیت کوین نسبت به این گزارش بسیار حساس و واکنش‌پذیر شده است.

بیت‌کوین با 3 درصد رشد در 24 ساعت گذشته به سطح 121 هزار و 800 دلار رسید.
 این سطح در حوالی قله تاریخی قرار دارد و داده‌های بازار مشتقه (آتی/آپشن) افزایش قابل‌توجهی در معاملات باز نشان می‌دهد. با این حال، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در تب و تاب انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده هستند. احتمال دارد انتشار این گزارش در روز آتی جهت کوتاه‌مدت بازارها را تعیین کند.  در این مطلب، به آخرین وضعیت بیت کوین در آستانه انتشار گزارش تورم ماهانه آمریکا، انتظارات اقتصاددانان از CPI و سناریوهای پیش رو می‌پردازیم تا معامله‌گران بتوانند با توجه به داده‌ها در صورت لزوم در موقعیت های خود بازنگری کنند.
اخبار اخیر نشان می‌دهند انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو رو به افزایش است. به گزارش مارکت‌واچ، بانک جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی کرده اولین کاهش نرخ بهره از سپتامبر ۲۰۲۵ آغاز شود و در طول سال چهار بار تکرار گردد. در همین حال، ابزار CME FedWatch احتمال کاهش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در سپتامبر را بیش از ۸۹ درصد برآورد کرده است.
این گمانه‌زنی‌ها فضای سرمایه‌گذاری را هیجانی کرده و حساسیت بازار به داده‌های تورمی را افزایش داده است. با توجه به اینکه گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در این ماه مهم‌ترین عامل در تصمیم‌گیری سیاست‌گذاران پولی محسوب می‌شود، احتمال بروز نوسانات شدید قبل و بعد از انتشار این آمار بالا رفته است.

تجربه ماه گذشته؛ نوسانات بیت کوین قبل و بعد از انتشار  داده های تورم

در ماه گذشته، تنها یک روز پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (۲۳ تیر ۱۴۰۴)، هیجانات بازار به اوج رسید و قیمت بیت‌کوین تا سطح ۱۲۳ هزار دلار صعود کرد. اما با انتشار این گزارش، جریان معاملات تغییر یافت و قیمت تا محدوده ۱۱۵ هزار دلار عقب‌نشینی کرد.

زمان‌بندی مهم انتشار داده های تورم آمریکا
بر اساس اعلام  اداره آمارهای کار آمریکا، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در روز سه‌شنبه ۱۲ آگوست ۲۰۲۵، ساعت 08:30 صبح به وقت شرقی آمریکا و پیش از باز شدن بازارها منتشر می‌شود. این زمان معادل ساعت ۱۶:۰۰ (چهار بعدازظهر) روز سه‌شنبه ۲۱ مرداد ۱۴۰۴ به وقت تهران است.

انتظارات بازار از گزارش تورم
در ماه ژوئن ۲۰۲۵، تورم ماهانه حدود ۰.۳ درصد و تورم سالانه نزدیک ۲.۷ درصد بود. برای گزارش ماه ژوئیه، انتظار می‌رود تورم ماهانه بین ۰.۱ تا ۰.۳ درصد باشد و تورم هسته (بدون غذا و انرژی) هم کمی بالاتر، بین ۰.۲ تا ۰.۳ درصد. برخی کارشناسان می‌گویند که تعرفه‌های جدید ممکن است باعث افزایش تورم شود.
همچنین، انتظارات تورمی بلندمدت کمی بالا رفته است. بنابراین معامله‌گران بهتر است آماده نوسانات باشند؛ زیرا با توجه به حساسیت بازار امکان دارد واکنش بازار به این گزارش به صورت نوسانات بالا ظاهر شود.

آخرین وضعیت بازار بیت‌کوین
قیمت بیت‌کوین از روزهای اخیر حدود ۴–۵٪ صعود کرده و در محدودهٔ نزدیک به رکورد اخیر قرار گرفته است؛ تحلیلگران بازار مشتقه اشاره کرده‌اند که Open Interest در قراردادهای آتی افزایش یافته که نشان‌دهندهٔ ورودِ موقعیت‌های اهرمی (معمولاً لانگ) است.
این ترکیب معمولاً با احتمال نوسانات بزرگ‌تر همراه است، چون هر شوک بازار می‌تواند باعث فشار انحلال موقعیت و واکنش زنجیره‌ای خرید شود.

توصیه بلومبرگ به معامله‌گران قبل و بعد از انتشار داده های تورمی
به گزارش بلومبرگ و فایننشال تایمز، معامله‌گران حرفه‌ای پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده معمولاً اقدام به کاهش لوریج یا کوچک‌کردن حجم پوزیشن‌های اهرمی خود می‌کنند تا از ریسک نوسانات لحظه‌ای بکاهند. در دقایق نزدیک به زمان انتشار، استفاده از سفارش‌های بازار به‌ویژه با اهرم بالا توصیه نمی‌شود و بسیاری ترجیح می‌دهند از سفارش‌های محدود (Limit) برای ورود یا خروج بهره ببرند.
پس از انتشار گزارش، تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند حداقل بین ۳۰ تا ۱۲۰ دقیقه صبر شود تا جهت‌گیری اولیه بازار مشخص شود و سپس بر اساس شکست سطوح کلیدی همراه با حجم معاملات معتبر یا تأیید روند، اقدام صورت گیرد. مدیریت ریسک نیز در این بازه اهمیت ویژه‌ای دارد؛ هر موقعیت معاملاتی باید با حد ضرر مشخص و نسبت سود به زیان منطقی همراه باشد و برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، تنوع‌بخشی پرتفوی و نگهداری بخشی از سرمایه در قالب استیبل‌کوین برای پوشش ریسک توصیه می‌شود.